一、双碳动态 A、政策公告 1、工业和信息化部就风能装备行业监管条件公开征求意见。据工业和信息化部网站11月17日消息，为促进全国风力发电设备制造业持续健康发展，工业和信息化部制定了《风力发电设备行业标准化条件》和《风力发电设备行业标准化公告管理办法》，目前正在向社会公开征求意见。 《风电设备行业规范条件》提出，鼓励制造企业在研发、设计、生产制造、售后服务等全过程应用绿色技术、智能技术。行为积极推进国际化战略设计，参与国际标准制定和审查，加快风力发电重大设备及零部件“全球化”。为避免“一价论”，鼓励用户企业优化招标基础，引入多种评价体系，开展设备全生命周期评价。零碳解读：工信部的这份文件是国家打造风能产业高质量发展标准体系的重要一步。工业和信息化部在《2025年工业和信息化标准化工作要点》中将“实施风力发电设备行业标准体系研究”列为优先课题。与此同时，一些地方省份（如贵州省）也出台了鼓励合作的支持政策中央与地方政府之间的比例。 2、国家标准《家用电器再生材料使用规范》发布。 11月19日，国家市场监督管理总局批准发布国家标准《家用电器再生材料使用规范》，将于2026年5月1日正式实施。该标准通过规范家电再生材料的应用，明确再生材料的评价选用、过程控制、追溯控制要求、使用率计算方法等，促进行业绿色低碳发展。该标准要求再生材料满足电器的设计和使用要求，主要部件的再生材料通过论证测试，以确保其与原始材料一样可靠。同时，在保证产品性能的前提下在品质上，我们优先使用来源广泛、易于回收且环保的再生材料，以减少对环境的负面影响。零碳解读：该组标准的出台将通过淘汰许多不能满足环保要求的中小产能，加速行业​​重组。与此同时，再生材料技术研发、追溯体系建设不断涌现新需求，为产业链上下游创造新的市场空间。 B. 行业趋势 3. 三大行业完成首次碳排放结算。 11月17日，生态环境部公布了《钢铁、水泥、铝铸造行业2024年、2025年全国碳排放交易市场总量分配及配额方案》，组织开展钢铁、水泥、铝铸造行业碳排放交易市场总量分配及配额方案。2024年、2025年二氧化碳排放配额发放、结算和转让。这意味着钢铁、水泥、铝铸造行业主要排放单位将在年底完成首批分期结算。今年3月，钢铁、水泥、铝冶炼行业新增碳排放交易市场，涵盖的温室气体种类为二氧化碳、四氟化碳、六氟化碳。生态环境部应对气候变化办公室相关负责人表示，《分配方案》的总体思路是延续碳基政策。中央排放强度控制免费配额框架将企业配额与实际碳排放量动态挂钩，不对碳排放总量设定绝对限制，以确保产业发展必要的空间。通过科学设定行业标杆，企业实现低碳排放单位产品纳秒一般可以实现较高的分配剩余率，从而形成明确的碳减排激励机制。零碳解读：“首份配额协议”标志着钢铁、水泥、铝冶炼等行业正式加入碳交易履约机制，进入真正有成本、有市场、有激励、有约束的碳管理阶段。对于行业来说，这不仅是成本、技术和管理的挑战，也是通过减排提高效率、增强竞争力的转型机遇。对于整个碳市场来说，这表明其成熟度和影响力不断增强。碳价格、分配政策和对冲未来可能会进一步发展。四、中央督察组将进驻中国华电、中国国家能源集团、中国中煤能源。据生态环境部官方微信公众号11月15日，经党中央、国务院批准，第三轮、第五轮中央生态环境保护督察正式开始。将成立并进驻8个中央生态环境保护定期检查组，为期一个月，对京津冀三省（市）和中国华电集团有限公司、国家能源投资集团有限公司、鞍山钢铁集团有限公司、中国宝武钢铁集团有限公司、中煤能源集团有限公司五家央企开展定期检查。 零碳解读：三大中央能源中央巡视组到场公司。国家以高水平生态环保推动能源产业高质量发展的坚定决心。这不仅是实现碳目标的必然要求，也将产生一定的影响。对整个工业领域的绿色转型产生重大影响。 5、国家发展改革委批准5个电力灵活互助项目。近日，国家发改委连续批复重庆与贵州、湖南与广东、湖南与贵州、福建与江西、安徽与湖北五个项目。这些项目建成后，将最大限度发挥错峰互补效益，有效增强省际电力互助和事故应对能力，为经济社会发展提供安全可靠的能源保障。该系列项目总投资244亿元，共新建5座3吉瓦柔性直流换流站和1227公里500千伏接入系统线路。与国家电网及南方电网运营区相关的三个项目中，渝贵铁路u、湘粤项目由国家电网公司牵头，湘贵项目由南方电网公司负责。预计2027年夏季用电高峰前投入运营。 零碳解读：上述项目建成后，将增强应急保障能力和调度作业的灵活性。以湖南、贵州两省为例，湖南省用电高峰期在夏季，而贵州省用电负荷则“冬高夏低”。两者具有很强的时空互补性。湘黔工程可以实现错峰互利，保障能源供应，增强新能源消纳能力。 6、日本第一条长距离高压天然气管道余压发电项目正式启动。 11月19日，据国家燃气管网消息，海门能源发电项目我国首个长距离高压天然气余压发电项目天然气余压基地在江苏南通市正式投产。该项目的成功实现了高压天然气输送过程中余压资源的高效利用，体现了我国在长输天然气管道能源综合利用领域的巨大进步。海门站天然气余压发电项目，回收通过输气管道输送至城门站的天然气余压，将这种压力势能转化为机械能，转动膨胀发电机组，最终产生清洁电力。国家管道集团西气东输管道公司一级工程师李晓表示，此前这部分能源在调压过程中无法得到有效利用。 C目前，这一新工艺不仅保证了天然气的正常输送，每年还可发电约300万千瓦时，相当于减少二氧化碳排放2000多吨。零碳解读：我国自主研发、设计、制造发电项目核心设备。创新性地采用可调分流技术和3D打印叶轮，通过自然通风高效地重新加热冷天然气。在大幅降低设备本身电耗的同时，解决了高压、小流量等诸多技术难题，在资源节约和环境保护方面都取得了进步。新设备与该站原有的压力调节系统并行工作。即使在停电的情况下，原有系统也会利用自动装置不间断地接管燃气供应。c 分配功能，确保居民和企业安全稳定用气的双重保障。 7、我国最高的风能项目已并网发电。 11月17日，华电西藏山南琼杰风电项目并网发电。该项目最高海拔为5,370米，是日本最高的风能项目。该项目总装机容量60兆瓦，安装12台风力发电机组和并网储能。该系统也将同时建设。一旦投入运营，每年提供的清洁能源预计可满足约12万户家庭的年度电力需求。海拔5370米的风能发电建设面临着挑战，比如平原地区含氧量只有57%左右，昼夜温差超过20度。该项目ct团队优化混凝土配比，采用“膜+被子+彩条”梯度保温技术，结合智能温控养护系统，保证了低温环境下混凝土的强度和耐久性，实现了极寒缺氧条件下混凝土的连续注入量，为世界超高海拔风电建设提供了可复制的技术经验。零碳解读：据测算，西藏拥有每秒7米以上风能资源的地区约占全区的30%，主要分布在海拔4800米以上的地区。此外，西藏电力供应结构以水电、太阳能为主，发电量波动较大。例如水力夏季丰富，冬季匮乏，而太阳能则在夏季丰富。y 但夜间很难生成。目前，风能项目可以作为补充。 C. 当地新闻 8. 青藏高原大型生态保护和修复项目每年可新增碳汇约3000万吨。 11月19日，第二届青藏科研成果融合应用综合会议透露，目前青藏高原每年碳汇富余超过6500万吨，重大生态保护修复项目每年可新增碳汇约3000万吨。青藏高原生态系统对于实现我国“二氧化碳”目标发挥着重要作用。第二次青藏科考发现，青藏高原生态系统每年吸收二氧化碳120至1.4亿吨，占全国年生态碳吸收量的10%。这代表传统碳汇的10%至16%，大规模生态保护修复项目每年可新增碳汇约3000万吨。为科学评价青藏高原碳平衡，第二期青藏项目科学版自主研发了我国首个大气碳投资体系“贡加尔模型”，并获得“全球碳计划”认证。研究发现青藏高原碳吸收能力的变化主要取决于水热条件的变化。在气候变暖和增湿的背景下，青藏高原高寒草原的碳吸收能力不断增强。青藏高原高山生态系统净碳吸收量最高的地方是海拔4000米左右。在相同的温度升高下，植物较高的植物群落可以从大气中吸收更多的碳呃。微生物在控制青藏高原土壤碳分解和稳定性方面发挥着重要作用。零碳解读：通过保护和科学的生态修复，青藏高原可以成为服务国家战略的“绿色保护区”和“碳保护区”。碳汇项目开发相关技术准备工作正在进行中。西藏自治区人工林开发碳汇可行性研究已通过评审，《生态系统碳吸收监测测量系统建立技术规范》等地方标准已发布，为未来碳汇转化为真正的可交易资产奠定了基础。 9、“陕电皖”特高压工程安徽段已全线并网。 11月18日，“陕电到皖”特高压工程安徽段，陕皖北±800kV特高压直流输电离子线项目，已实现全连接。该项目投产后，每年可为安徽省供电超过360亿千瓦时，其中一半以上为新能源电力。 “陕电到皖”特高压工程作为国家“十四五”重要的跨省区跨地区输电通道，连接西部电力基地和安徽省电力负荷中心，是国家建设新电力体系、新能源体系战略发展的重要工程。该项目标称电压±800kV，标称容量800万千瓦，投资205亿元。起点为陕西省延安市，终点为安徽省合肥市。线路总长1055公里。该项目安徽段计划于2024年7月开工建设。安徽省内新建钢塔672座，总计已建成长度323公里。其中包括7个铁路道口（其中4条高速铁路）、10条高速公路、30条国道和地方高速公路、12条通航河流以及96条35kV及以上输电线路。零碳解读：“陕电至皖”特高压直流输电线路项目计划于2026年3月启动，据悉，目前直流系统调试已完成，预计6月底投入运营。这将有助于安徽省形成以双回特高压直流跨区送电通道保障直接供电和华东特高压交流环网作为省际电力互助的电网设计，有效保障电力安全可靠，加快构建新能源体系。 10、长三角沪集电力公司提前完成年度1800亿千瓦时目标。根据北京能源交易中心11月20日消息，按照国家发改委、国家能源局2025年建设长三角能源市场的要求，北京能源交易中心华东分中心全力推进长三角省际互助市场建设。截至11月18日，今年长三角相互发电量达到1808亿。瓦时比上年增长8.26%，提前完成年度目标。零碳解读：长三角地区经济发达，产业集中，电力需求量大。也是能源资源进出频繁的区域。促进电力交易、州际电力交易、电力现货市场、输配电网互联等政策工作正在加速进行。电力互助可以在用电高峰期或某些州发电量超负荷或过载时，通过州际互助缓解压力。长三角电力市场省市互助交易的启动是电力体制改革的重要组成部分。 2、工信部在碳问题上行动，风能装备行业将具备规范条件。继太阳能、电动电池的生产和废旧能源电池的回收利用之后，工信部已经开始制定风能装备行业的标准化条件。 11月17日，工信部就《风力发电设备行业标准条件》公开征求意见，《风力发电设备行业标准公布》《风电设备行业规范条件》加强了对风电设备行业的管理，旨在强化风电发电能力，引导行业加强质量控制，注重风险防控，促进我国风能设备行业持续健康发展。同时，总则表明，规范条件是鼓励和引导风电设备持续健康有序发展的规范性文件。我们建议避免“仅价格论”并强调测试验证，《风能设备行业标准化条件》（“标准化条件”）提出了具体要求。为企业在研发生产、测试​​验证、安装调试、产业链协同、社会责任等方面提供包括一系列量化指标。 《监管条件》提出，鼓励制造企业在研发、设计、生产制造、售后服务全过程应用绿色技术、智能技术。积极推进国际化战略设计，参与国际标准制定和审查，加快风力发电关键设备及部件“退役”。加强质量安全管理，通过完善安全冗余设计标准、完善可靠性验证体系，确保产品质量。鼓励用户企业优化招标基地，实行多重评价体系，进行设备全生命周期评价，避免“独家定价”对于企业的生产制造环节，《常态化条件》提出了一些量化要求。这意味着企业上一年的设备利用率必须低于60%，关键工序数控化率不低于70%（不含叶片和塔架）。风电塔架和叶片企业需要逐步提高智能化水平，提高关键工序的数控化率。据中信证券年初的研报，产能铸造行业达到整体盈亏平衡点的产能利用率约为49%，塔筒（风机基础）行业达到整体盈亏平衡点的产能利用率约为21%。 对于《规范条件》中规定的设备使用要求，一些风能行业官员告诉零碳研究所，此举可能会鼓励。时代公司开拓国外市场。 《技术条件》中规定的附加测试验证要求也受到业界的广泛关注。例如，要求之一是新开发的风力发电机型号必须经过全面的机械中试测试，并且至少有一台风力发电机组必须运行至少一年，以确保该机组实际工作。现实生活中的性能和稳定性。核查期间，设备运行稳定，未发生重大质量事故。中试验证后，将进行批量生产。据零碳研究所称，近年来风力涡轮机的模型快速迭代。行业对规模化生产的追求，正在不断缩短新产品验证的剩余时间。参与市场招标的企业甚至是尚未生产出来的“PPT模型”。然而，一些行业利益相关者认为零碳研究院向零碳研究院透露，《风能设施行业标准条件》和《风能设施行业标准出版管理办法》尚处于征求意见阶段，最终版本内容可能会发生变化。该行业开始复苏。对比光伏、电动电池等制造业的监管状况，这些文件的核心目的是通过制定准入标准来引导行业质量发展。 2024年底，工信部修订了2021版电子制造业太阳能规范。其核心原则是，以最新水平的技术为基础，显着提高产品性能、能耗、水耗等指标，以标准化引领产业发展，推动产业精细化。行业的时代发展和产业发展现状。我们还将增加加强知识产权保护、提高资本充足率、加强质量控制等进一步规范行业发展的重要措施。例如，新版《光伏制造行业规范条件》将新建、改建、扩建项目最低资本金比例30%的要求进一步延伸至光伏制造各个环节，此前仅涵盖多晶硅环节。 10月29日，工信部根据太阳能制造行业规范修订条件，经提交企业自查报告、现场审核、专家评审、现场核查、现场审核、网上公关后，公布了有效合格企业名单（前12批）。共 12 个9家企业上榜，71家企业（含更名企业）撤回规格广告。由于产业集中度较高，风能引入新能源领域的反卷入难度相对较大。从定价角度来看，行业也出现复苏迹象。价格方面，华泰证券研报指出，陆风中标价格自2025年以来涨幅超过10%，表明其背后有上下游企业的自律协议。此次，工信部也在优化招标规则的同时，鼓励业主避免“唯价论”，并乐观地认为此后风机价格将企稳提升。成本方面，由于生铁和废钢价格保持低位，预计2026年零部件价格将保持稳定。风力发电机组合平台和结构优化可以推动整体成本降低。盈利方面，三季度各大企业风电机组制造毛利率环比改善。由于高价位订单的持续、海外运输系统的优化以及运营效率的提高，第四季度单价有所下降。我们看好2026-2027年风机制造毛利率持续改善。华庄证券研报指出，风机价格止跌回升，利润拐点即将到来。到 2025 年，随着大型机订单的增加，该行业预计将面临周期性的采用热潮。预计整机价格仍将维持高位。陆风机组的平均中标价于2024年9月触底，目前价格已连续四个季度回升，2025年1月至8月上涨10%。从获奖到交付主机约一年时间，主机制造盈利能力预计将在2026年达到临界点。新京报贝壳财经记者、主编朱跃毅、校对陈莉、刘保庆